曾有一天，世界首富贝佐斯向投资巨匠巴菲特请教：您的价值投资理念非常简单，而且您曾经是世界上第二富有的人，那为什么不直接模仿您的做法呢？ 巴菲特对于这个问题只是简洁地回应：“因为没人愿意慢慢变富。” 这个提问者正是贝佐斯本人。
或许你曾经思考过，每个人都可以在股票市场上获得回报，但如何才能实现持续盈利而不亏损？更重要的是，是否有可能仅通过投资股票就达到财务自由的目标？
如果你研究过巴菲特的投资理念，你可能会发现市面上有数百本关于他的书籍。市场上大约67%的投资者都在试图效仿和赞美他的价值投资方法。然而，世界上却没有出现第二位巴菲特，这是因为很多人无法领悟巴菲特的六大投资秘诀。
巴菲特近96%的财富是在他60岁之后获得的。要模仿成功人士不仅要复制他们成功时的成果，还需要复制他们面对失败的坚韧态度。因此，今天我将与你分享【巴菲特的六大投资秘籍】。只有当你认真学习并完整地应用我接下来将要分享的核心观点时，我相信你将能够打造出自己的投资王国。请务必仔细观看文章到末尾。
那让我们开始吧。
第一大秘籍：购买便宜的资产
假设你投资了10美元，但亏损了5美元。在这种情况下，你的亏损率达到50%。然而，要想弥补这个损失，你需要将你的投资翻倍，也就是赚回10美元。这正是损失本金的严重性所在。那么，在购买股票和基金时，如何避免亏损呢？
巴菲特铭记他的导师本杰明·格雷厄姆的策略：购买便宜的资产。
如果你学过经济学，你可能知道商品有两个概念：价值和价格。举个例子，考虑猪肉。在生产过程中，猪肉涉及了人力、饲料、屠宰、运输等一系列成本。这些成本构成了猪肉的内在价值。我们假设一公斤猪肉的内在价值是10美元。但是，如果爆发了猪流感，导致大家不愿意购买猪肉，市场需求下降，猪肉价格可能下跌。即使价值本应是10美元，但由于市场情绪，猪肉可能以低于内在价值的价格出售。
股票市场的原理与这个例子相似。大量资金进入市场时，股票价格上涨，市场进入所谓的牛市。然而，在经济不景气时，比如2020年，由于各种外部和内部因素，投资者普遍感到悲观，纷纷撤离股市。在这种情况下，股票价格可能低于其内在价值。如果你此时进场购买，你就可以用较低的价格购买高于市场价格的股票，就像我们刚才提到的猪肉一样。随着市场情绪的恢复，股票的价格将重新回到其真正的价值水平，从而让你获利。请记住，价格并不等同于价值。在经济不景气时，股票价格可能远低于其内在价值，这是价值投资策略的核心原则之一。
第二大秘籍：合理的价格是买入的最佳时机
这一原则需要与下一个策略相结合。现在，让我分享巴菲特最令人瞩目、也是最成功的一次交易。
在1972年的大熊市中，华盛顿邮报的股价下跌了50%以上。巴菲特认为该公司被低估了50%以上，因此在1972年2月，他以27美元的价格购入了1.86万股。然而，到了5月，股价继续下跌，跌至23美元，他又购入了4万股。到了9月，股价已跌至21美元以下，他以20.75美元的价格再次购入了18万股，成为了华盛顿邮报公司的最大股东。然而，股价仍然继续下跌，直到1974年底，巴菲特的投资总额由原来的1062万美元缩水至800万美元。也就是说，他从27美元一路购买到20.75美元，且股价还在3年内持续下跌。在1974年，他的投资横盘一年，最后的结果是亏损了6%。然而，最终他的投资获得了回报。华盛顿邮报股价在10年后上涨了20倍，15年后上涨了35倍。
所谓合理的价格是指当价格低于内在价值时，尤其是在市场恐慌时，是买入的最佳时机。然而，巴菲特从不试图准确预测市场的最低点。相反，他在股价下跌时将资金分批投入市场，因为在他看来，购买股票的最佳时机通常是在熊市时，因为那时股票价格更便宜，这将提高投资回报率。
巴菲特强调了一个非常重要的观点：只有傻瓜才会喜欢高价购买股票。如果你已经开始投资，你是否曾在股价下跌时感到恐慌，然后匆忙出售？还是能够像巴菲特一样相信自己的投资眼光，坚定持有甚至不断加码？请在下方留言分享你的投资经验。
第三大秘籍：不设止损位买入后长期持有
巴菲特曾在1994年的股东周年大会上表示，所谓的“止损位”适用于短期投资，与他长期投资的风格不符，而他的投资策略是“买入后长期持有”。
他从不建议投资者设置“止损位”。他以一个幽默的比喻说：“如果你购买了一间房子，比如价值10万美元，然后入住了，你会去找房地产公司说，如果房价跌到9万美元，我就卖掉吗？对我来说，这完全不合理。那么，为什么不将投资股票视为购买一座房子呢？”
当然，巴菲特的长期持有是基于深入研究的大盘股，而不是依赖炒作消息的小盘股。很多投资者并不了解公司的基本面，而是根据市场消息或股价走势来决定买卖股票。巴菲特说：“没有研究过基础的投资就像闭着眼睛开车。如果你仅仅是看公司的价格就去购买一支股票，那一定很容易出现亏损。你应该待在自己熟悉的领域，了解你的投资产品，明白自己的优势才是最重要的。你无需担心自己领域之外的事物。每个人都有自己的能力圈，就像巴菲特无法理解快速发展的科技公司一样，他从不购买他不了解的公司。然而，很多人喜欢在自己的能力圈之外冒险，追逐市场热点，购买他们一窍不通的股票，最终成为市场的“韭菜”。
第四大秘籍：扩大能力圈
能力圈并不是一成不变的，它可以通过学习不断扩展。即使如今，年届91岁的巴菲特每天仍然花费5-6小时来阅读书籍。他的投资伙伴查理·芒格更是一个行走的图书馆。阅读之所以如此重要，是因为它可以不断扩大你的能力圈，使你能够应对更多的挑战。正如巴菲特所做的那样，经过多年研究科技股后，他才开始增持苹果股票，成为苹果公司的第三大股东，持股比例为5.31%。这是因为他认为，现在苹果的业务已经变得非常简单，类似可口可乐，能够引导消费者形成忠实消费习惯，并拥有强大的竞争壁垒。因此，如果你要投资，首先要充分了解公司，确保它在未来10年内具备稳定增长的潜力。
第五大秘籍：集中投资
如果你拥有40个老婆，你不可能真正了解每一个。巴菲特的理念是，购买更多的股票会增加你可能购买一些你对其一无所知的公司的机会。相反，如果你能够更集中地关注少数股票，你就能更好地了解这些公司，减低风险，提高收益。他相信，投资者应该像马克吐温建议的那样，把所有鸡蛋放在一个篮子里，然后仔细照看好它。巴菲特采用了集中投资策略，主要持有少数股票，但也不过分集中。
第六大秘籍：耐心
最后，巴菲特提出了一个非常重要的观点：投资需要耐心。我们都知道巴菲特购买了可口可乐、吉列和华盛顿邮报的股票。他持有华盛顿邮报和可口可乐股票至少17年，吉列股票至少16年。最终，他在吉列股票上获得了超过800%的高回报。因为他坚信一个简单的事实：每天都有数十亿人需要刮胡子，时间是最宝贵的财富。你不需要非常聪明，但你需要有耐心。巴菲特鼓励定期投资，无论股价高低，都要按计划购买股票。定期投资非常简单，每个人都可以理解，也都可以掌握，但并不是每个采用定期投资策略的人都能赚钱。这需要长期执行，需要1-3年的时间来执行这一策略。如果在熊市期间遇到账面上的亏损，需要不断增持，然后等待漫长的熊市结束，才能获得令人羡慕的高回报。定期投资策略并不难，需要的是坚定的耐心。
如果今天你有机会跟随巴菲特的投资组合购买股票，成为第二位巴菲特，你是否愿意等待20年？投资的目标是实现资产稳健增长，而不是追逐一夜暴富。只有赌博可能让你在一夜间富甲一方，而投资需要耐心等待，企业的成长也需要时间。没有时间的积累，哪里来的突然财富？所有的爆发都是经过长时间积累的结果，一夜成功何以能有时间的积累？
在这六大投资秘籍的指导下，你可以建立稳健的投资策略，逐渐实现财务自由，走上慢慢致富的道路。与巴菲特一样，坚守价值投资原则，相信自己的分析和决策，不轻言放弃，持之以恒，定期投资，并不断扩大自己的知识储备。通过这些秘籍，你将能够在投资领域取得更好的成绩，走向财务独立的成功之路。巴菲特的投资智慧可以成为你的财富秘诀，助你实现财务自由的梦想。
